Lola es una chica de 14 años que vive en un circo italiano donde actúa con su madre en un número de trapecio. Le gusta el circo y su magia, pero fuera de él no se siente a gusto, los niños la insultan y ella prefiere estar sola. Su único amigo es un osezno, Misha. que Marco, su padrastro, le compró en Rusia. Lola adora a Misha. son inseparables. Una noche, tras confesarle que no es su verdadera madre aunque siempre la ha querido como tal, Carmen se va, tras dejarle unas lineas de despedida. Lola decide quedarse con Marco y Misha, que se ha convertido en un oso imponente. Una noche. Lola no lo encuentra en la jaula: en su lugar hay un joven desnudo que le dice que él es Misha...