Obdulio es un niño uruguayo de 11 años que vive en la calle. Sus únicos amigos son “El Armenio”, un quiosquero, y “El Rusito”. Se gana la vida vendiendo periódicos, pero no sabe ni leer ni escribir. Cuando conoce al vigilante nocturno de la oficina del periódico, un “Maestro” mágico, Obdulio se introduce en el mundo de la alfabetización a través de las letras de “murgas” durante las noches del Carnaval uruguayo.