Manolo descubre en Lola no sólo a la gran artista de la que todos quedan prendados sino a una obsesión, un amor que trasciendo los límites de la razón y que le hará caer en desgracia. Después del éxito de su sociedad, Lola es contratada para hacer una gira por el extranjero. El éxito de Lola encontrará su paralelismo en el fracaso y la rendición a la bebida de Manolo. Tras triunfar en Nueva York, Lola regresa a España.