Año 1860, isla de San Fernando (Cádiz). Lola embarca en San Fernando para ir a Sanlúcar de Barrameda, al cortijo de don Diego, un rico hacendado que la pretende. Pero entre el hijo de éste, José Luís, y la tonadillera surge un sentimiento de simpatía y atracción mutua. La novia de José Luis y su tío Willy acaban de regresar de Francia y José Luis prefiere a Lola, tras encontrar a su novia muy cambiada. Al final, ella renunciará a su amor para no perjudicar la posición social de él y embarcará rumbo a América junto a su guitarrista Heredia.