Basado en un guion de Salvador Dalí, la acción se sitúa en el marco de una Europa en guerra, en 1932. Babaouo en España recibe un mensaje urgente de su querida Matilde, que se encuentra presa en un castillo de Portugal. Tras superar un gran número de dificultades y de encuentros fortuitos y absurdos, los amantes consiguen reunirse y juntos descubren el misterio de una mortaja gigante.