Una banda de traficantes de armas tiene conexiones en Trípoli, París y España y se sirve de un ballet al que denominan Mogador para efectuar su tráfico ilegal. El agente del contraespionaje norteamericano Douglas se desplaza hasta Europa con el fin de localizar y destruir a esa banda. La situación se complica cuando aparecen tres personajes orientales que persiguen un encendedor cifrado. Tras la muerte del confidente de Douglas, este se desplaza a Madrid para perseguir a los principales jefes de la banda. Allí descubrirá que Karin, componente del ballet, es en realidad un agente del contraespionaje ruso.